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【知识】为什么基金净值不在股市收盘后立即公布?

发布时间:2020-11-20


  常常听到很多小伙伴们发出疑问:为什么基金净值不在股市收盘后就立即公布呢? 

 

      说到这个问题,不得不提的是开放式基金买卖的一个重要原则——“未知价原则未知价原则指的是投资者在提交申赎申请时并不知道当日交易的确切价格。而基金交易采用未知价原则主要是有以下两个原因,一是主观原因:避免投资者根据当日证券市场涨跌情况决定是否买卖,从而对其他基金持有人的利益造成不利影响;二是客观原因:股市收盘后,基金公司不仅需要对基金净值进行准确计算而且还需同各托管银行进行复核,直至数据完全无误后才会进行净值公布。

 

     下面,我就通过演示基金公司净值计算的几个关键流程带领大家了解一下吧!

 

      第一个流程:业务对接与数据准备阶段,这个阶段基本在下午3-5点之间完成。基金公司需要在收市后等待交易所与银行间市场证券的各类数据,包括数量、品种、价格、银行扣费等等。等所有数据完全导入完成后,基金会计才能展开下一流程的操作。

 

      第二个流程:数据处理与对账阶段。在每日的估值流程节点中,数据处理与对账阶段是每日最重要的工作内容,也是基金会计最为紧张的一个阶段,一般需要在17:00-19:30之间完成。首先,基金会计需要对收到的所有数据进行估值与净值计算;其次,基金净值计算完毕后,需要生成电子对账单并发送给托管银行进行复核。若银行和基金公司计算的基金净值存在误差,双方必须重新核查直到完全无误。

 

     第三个流程:业务风险检查阶段。这是一个风险把控阶段,一般于20:30之前完成。基金公司需要对基金的资金状况、持仓概况、异常交易价格、市值、交易流水等进行风险筛查。当这一环节检查无误后,基金公司才会公布当日的基金净值。

 

     通过以上流程梳理我们可以看出,基金净值的计算涉及到很多环节,任何一个环节出现延误都会影响基金净值的公布。一般情况下,若净值计算流程顺畅无误,基金公司会在晚间九点之前在官方网站进行净值公布。这里我想要说明一点的是,大多数代销机构例如券商、银行等,它们一般会在工作日的第二天进行相关数据采集和公布,这也是为什么大多数投资者认为基金净值在第二天更新的原因。

 

      其实,为了满足投资者每日了解净值的需求,基金公司不断通过细化业务分工、简化估值流程、完善数据系统等方法力求在最快时间内披露基金净值。但,欲速则不达,我们对基金净值的公布还是需要一定的耐心与等待。

 

来源:南方基金

 

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